Bitfinex 於 2012 年 12 月在香港成立，創辦人是 Raphael Nicolle，現任 CEO 為 Jean-Louis van der Velde。它的母公司 iFinex Inc. 註冊在英屬維京群島（BVI），同時旗下還擁有全球最大穩定幣 USDT 的發行商 Tether。光是這個背景，就足以說明 Bitfinex 在整個加密貨幣生態中的份量。

Bitfinex 支援超過 250 種加密貨幣的交易，提供現貨、保證金（Margin）、衍生品、場外交易（OTC）等多種服務。但它真正讓一群人趨之若鶩的功能，是 P2P 保證金借貸——也就是你把閒置資金借給需要槓桿的交易者，然後坐著收利息。

從時間軸來看，Bitfinex 比 Binance（2017）、OKX（2017）、Bybit（2018）這些現在的頭部交易所都早了好幾年。它經歷了多輪牛熊週期仍然屹立不倒，是加密貨幣產業裡貨真價實的「老字號」。

2025 年起，Bitfinex 取消了所有現貨與保證金交易的掛單（Maker）手續費，吃單（Taker）手續費最高也僅 0.2%，進一步鞏固了它在專業交易者圈子裡的地位。

Bitfinex 安全嗎？

這是每個想要把錢放進 Bitfinex 放貸的人都會問的問題。答案不是簡單的「安全」或「不安全」，需要從歷史和現狀兩個維度來看。

2016 年駭客事件——以及 Bitfinex 如何處理

2016 年 8 月 2 日，Bitfinex 遭受嚴重駭客攻擊，共計 119,756 枚 BTC 被盜，當時價值約 7,200 萬美元。這是加密貨幣歷史上規模第二大的交易所駭客事件（僅次於 Mt. Gox）。

Bitfinex 的處理方式在當時引發很大爭議，但事後來看是非常負責的：它向所有受影響用戶發放了 BFX 代幣，承諾 1:1 兌換回美元。到 2017 年 4 月，Bitfinex 已經全額償還所有 BFX 代幣持有者——這在交易所被駭歷史中幾乎是唯一的全額賠付案例。

2022 年 2 月，美國司法部成功追回了其中 94,636 枚 BTC（當時價值約 36 億美元），逮捕了兩名嫌疑人 Ilya Lichtenstein 和 Heather Morgan。這進一步證實 Bitfinex 本身並非騙局。

目前的安全措施

經歷了 2016 年的教訓後，Bitfinex 大幅升級了安全架構：

冷錢包存儲：99.5% 以上的用戶資金存放在離線冷錢包中，熱錢包僅保留最低限度的提款週轉資金
強制兩步驟驗證（2FA）：支援 Google Authenticator、YubiKey 等硬體金鑰
IP 白名單：可設定僅允許特定 IP 位址登入與操作
提款確認：每筆提款都需要透過 email 確認連結
提款冷卻期：新增地址後有 5 天冷卻期才能提款
漏洞賞金計畫：公開邀請白帽駭客尋找系統漏洞
SOC 2 Type 1 認證：2025 年通過，證明其安全控制符合國際標準

以目前的標準來看，Bitfinex 的安全措施屬於業界頂級水準。但任何交易所都存在一定程度的平台風險——這一點在後面的風險分析中會詳細討論。

Bitfinex 放貸機制完整解析

Bitfinex 的放貸功能叫做「Margin Funding」，本質上是一個 P2P（點對點）的資金借貸市場。你把資金「借」出去，借方是平台上需要槓桿的保證金交易者，Bitfinex 作為中間人撮合交易並收取手續費。

這個機制的核心邏輯很簡單：槓桿交易者需要額外資金來放大倉位，他們願意為此支付利息。而你作為放貸者，提供這筆資金並收取利息，形成一個雙贏的結構。

為什麼放貸利率這麼高？

在傳統金融中，銀行定存利率通常只有 1-3%。但在 Bitfinex 上，USD 放貸的年化報酬率常年維持在 5-15%，行情劇烈波動時甚至飆到 30% 以上。原因很直覺——加密貨幣市場的波動性遠大於傳統市場，槓桿交易者願意支付更高的利息來獲取槓桿，因為潛在的利潤也更高。

簡單說：市場越瘋狂，想要開槓桿的人越多，放貸利率就越高。這就是為什麼牛市期間放貸利率經常飆升。

放貸安全嗎？自動清算保護機制

很多人擔心：「如果借錢的人虧光了，我的錢會不會拿不回來？」

Bitfinex 有一套自動清算（Auto-liquidation）機制來保護放貸者。當借方的保證金率低於維持保證金要求時，系統會自動強制平倉，確保借方有足夠的資金償還借款。這表示在正常情況下，放貸者的本金是受到保護的。

但要注意，極端的市場閃崩（Flash Crash）理論上可能導致清算速度跟不上價格下跌速度，造成借方穿倉。這種情況歷史上極為罕見，但不是零風險。

放貸利率範圍

以 USD 和 USDT 為主要放貸幣種，過去幾年的利率區間大致如下：

平淡行情：年化 5-8%，每日利率約 0.014-0.022%
一般行情：年化 8-15%，每日利率約 0.022-0.041%
牛市/大波動：年化 15-30%，每日利率約 0.041-0.082%
極端行情：年化 30% 以上，歷史上曾出現過年化超過 100% 的短暫峰值

Bitfinex 對放貸收益收取 15% 的手續費（如果使用隱藏訂單則為 18%）。例如你賺了 $100 利息，實際到手是 $85。

FRR（Flash Return Rate）是什麼？

FRR 是 Bitfinex 特有的「自動利率」機制。它根據市場上所有活躍放貸訂單的加權平均值即時計算出一個「公允利率」。當你建立放貸訂單時，可以選擇「FRR」而不是手動設定利率，系統就會自動以當前的市場均價成交。

FRR 的好處是省心——你不用一直盯著利率變動去調整訂單。壞處是，在利率特別高的時候你可能拿到的利率低於手動設定的最佳值，反之在利率低谷時你也可能被迫接受低利率。整體來說，對於不想花時間盯盤的放貸者，FRR 是一個不錯的選擇。

USD vs USDT 放貸比較

比較項目	USD 放貸	USDT 放貸
平均年化報酬率	5-15%（通常較高）	3-10%（通常略低）
流動性	最高，成交最快	高，但略遜於 USD
入金方式	銀行電匯（需完整驗證）或其他幣種兌換	鏈上轉帳（簡單快速）
額外風險	無額外風險	USDT 脫錨風險（極低但存在）
適合對象	大額放貸者、有銀行電匯管道的用戶	一般用戶、習慣加密貨幣操作的人
最低金額	$150	$150 等值

對大多數台灣用戶來說，USDT 放貸是最方便的入門選擇——你可以從其他交易所直接轉 USDT 過來，不需要銀行電匯。

歷史利率參考

根據過去幾年的數據，Bitfinex USD 放貸的年均報酬率大約在 8-12% 之間，這已經扣除了 15% 的平台手續費。USDT 放貸的年均報酬率則略低，大約在 5-9% 之間。這些數字會隨著市場週期波動——牛市時明顯更高，熊市時會下滑。

值得注意的是，2024 年以來隨著加密貨幣市場整體活躍度上升，放貸利率也有明顯回升的趨勢。

Bitfinex 註冊教學

第一步：建立帳戶

前往 Bitfinex 註冊頁面（使用此連結自動帶入推薦碼，享有終身 6% 手續費折扣）。填入 email 地址、設定密碼（至少 8 個字元，包含大小寫字母與數字），勾選服務條款後點擊「Sign Up」。

你會收到一封驗證信，點擊信中的連結完成 email 驗證。

KYC 驗證等級說明

Bitfinex 的身份驗證分為三個等級：

驗證等級	需要資料	開放功能
Basic（基本）	Email + 手機號碼	加密貨幣存取、放貸、交易
Intermediate（中級）	護照/身分證 + 自拍	提高提款限額
Full（完整）	地址證明 + 銀行對帳單	銀行電匯存取

對於放貸用途，Basic 驗證就足夠了——你可以透過加密貨幣入金，進行放貸，並透過加密貨幣出金。只有需要銀行電匯功能時才需要完成 Full 驗證。

啟用兩步驟驗證（2FA）

這一步非常重要，Bitfinex 也會強制要求你設定。前往帳戶設定 → Security → Two-Factor Authentication，推薦使用 Google Authenticator 或 Authy App。掃描 QR Code 後輸入驗證碼即可完成設定。

強烈建議同時設定 IP 白名單與提款地址白名單，將安全等級拉到最高。寧可多花幾分鐘設定，也不要冒著帳戶被盜的風險。

Bitfinex 入金教學

Bitfinex 提供三種入金方式，各有優缺點。

方法一：加密貨幣轉帳（推薦）

這是最簡單、最快速、手續費最低的入金方式，也是大多數放貸者使用的方法。

操作步驟：登入 Bitfinex → 點擊「Deposit」→ 選擇幣種（例如 USDT）→ 選擇網路（強烈推薦 TRC20/TRON，手續費最低通常只要 1 USDT）→ 複製錢包地址 → 從你的其他交易所或錢包發送。

到帳時間視網路擁堵情況而定，TRC20 通常 2-5 分鐘內到帳。ERC20 雖然也支援但手續費可能高達 5-15 USDT，不推薦。

如果你在台灣，典型的操作路徑是：台灣的交易所（MAX、ACE 等）買入 USDT → 透過 TRC20 轉帳到 Bitfinex。

方法二：信用卡/金融卡購買

Bitfinex 透過第三方服務商 Mercuryo 提供信用卡購買加密貨幣的功能。操作簡單，但手續費高達 3.95%，適合小額或急需入金的情況。

操作步驟：登入 Bitfinex → 點擊「Buy Crypto」→ 選擇信用卡 → 輸入金額 → 完成付款。購買的幣種會直接入帳到你的 Exchange 錢包。

方法三：銀行電匯

銀行電匯需要完成 Full Access（完整驗證），最低入金金額為 $10,000 美元，手續費為 0.1%（最低 $60 美元）。這個選項適合大額放貸者——如果你計劃放貸超過 $50,000 美元，電匯的手續費比例反而最低。

處理時間通常 1-5 個工作天，具體取決於你的銀行和中轉行的速度。

Bitfinex 放貸操作教學

這是整篇文章最核心的部分。你的資金已經入帳到 Bitfinex，接下來就是實際開始放貸。

第一步：將資金轉到 Funding 錢包

Bitfinex 有三種內部錢包：Exchange（交易用）、Margin（保證金交易用）、Funding（放貸用）。入金時資金預設進入 Exchange 錢包，你需要手動轉到 Funding 錢包才能開始放貸。

操作步驟：前往 Wallets 頁面 → 找到你要放貸的幣種（例如 USD 或 USDT）→ 點擊「Transfer」→ 選擇從 Exchange 轉到 Funding → 輸入金額 → 確認。轉帳是即時的，不收手續費。

第二步：建立放貸訂單

前往 Funding 頁面（頂部導航列 → Funding），你會看到放貸訂單簿。建立新訂單時需要設定三個參數：

利率（Rate）：每日利率，例如 0.03% 代表年化約 10.95%。你可以手動輸入，或選擇「FRR」讓系統自動匹配市場利率
期限（Period）：2 天到 120 天，代表這筆借款的鎖定期。期限越長通常利率越高，但資金流動性越低
金額（Amount）：最低 $150 美元等值。可以分成多筆小額訂單來分散風險

設定完成後點擊「Offer」即可。如果你的利率具有競爭力，通常幾分鐘到幾小時內就會成交。

手動放貸技巧

如果你選擇手動設定利率而非使用 FRR，以下幾個技巧可以幫助你最大化收益：

查看當前利率：在 Funding 頁面的訂單簿中可以看到目前的報價。設定略低於最高報價的利率，可以加快成交速度
利用 2 天最短期限：設定 2 天的最短期限，這樣你的資金在到期後可以快速以新的利率重新放貸，在利率上升時更有彈性
分批放貸：不要一次把所有資金放在同一筆訂單。分成 3-5 筆，這樣不同到期時間可以分散風險，也能在不同利率環境下重新配置
觀察市場情緒：大行情前（例如 BTC 大漲或大跌）放貸利率通常會飆升。如果你判斷市場即將劇烈波動，可以等利率上來再放

自動放貸機器人

對於不想每天盯利率的放貸者，第三方自動放貸機器人是更好的選擇。Bitfinex 原生的 Lending Pro 功能已於 2024 年 8 月停用，目前市場上主流的兩個第三方機器人是：

Fuly.ai：最受歡迎的 Bitfinex 自動放貸機器人。設定簡單，基本上就是「設定好就忘記」的模式。它會根據市場利率自動調整你的放貸訂單，確保資金利用率最大化。費用約每月 $5 美元或收益的一定比例，對於放貸金額超過 $5,000 的用戶來說這個成本幾乎可以忽略不計。

EarnUSD：另一個成熟的選擇，提供更多自定義選項，適合想要更精細控制放貸策略的用戶。它允許你設定最低利率門檻、偏好的放貸期限等參數。

兩個機器人都需要你提供 Bitfinex 的 API Key（只需要 Funding 權限，不需要交易或提款權限），安全性是有保障的。以放貸金額在 $10,000 以上的用戶來說，自動放貸機器人通常能比手動操作多獲得 10-20% 的收益，因為它能 24/7 不間斷地監控利率並快速調整。

風險分析

Bitfinex 放貸不是零風險的投資，以下是你需要了解的主要風險：

風險一：自動清算失敗（極低機率）

在極端市場閃崩的情況下，借方的倉位可能在清算完成前就已經穿倉，導致放貸者本金受損。這種情況在 Bitfinex 歷史上極為罕見——平台有多層保護機制，包括分級保證金要求、即時監控系統等。但「極低機率」不等於「零機率」。

風險二：平台風險

你的資金託管在 Bitfinex 上，如果平台遭受駭客攻擊、監管打擊、或其他不可抗力事件，你的資金可能面臨損失。雖然 Bitfinex 運營了 10 年以上且成功度過 2016 年的駭客事件，但沒有任何中心化平台可以保證 100% 安全。

風險三：利率波動

放貸利率隨市場波動，熊市期間利率可能降到 2-3% 的年化，遠低於你的預期。如果你被鎖在一個長期訂單中（例如 120 天），在這段期間無法重新配置資金。

風險緩解策略

不要全部押注：不要把所有閒置資金都放在 Bitfinex 放貸。建議最多配置總資產的 20-30% 在單一平台
分散幣種：可以同時放貸 USD 和 USDT，避免單一幣種的風險集中
定期提取利潤：每個月或每個季度提取一次已賺取的利息，降低平台風險的暴露
設定短期限：偏好 2-7 天的短期訂單，保持資金流動性，在利率下跌時可以快速撤出
持續關注平台動態：追蹤 Bitfinex 的官方公告、社群討論，以及加密貨幣安全相關的新聞

Bitfinex 出金教學

加密貨幣出金

出金的第一步是將資金從 Funding 錢包轉回 Exchange 錢包（路徑與入金時相反）。

操作步驟：前往 Wallets → 找到幣種 → Transfer → Funding 轉到 Exchange → 然後前往 Withdraw 頁面 → 選擇幣種和網路（推薦 TRC20，手續費最低）→ 輸入你的外部錢包地址和金額 → 提交。

如果你的提款地址是新增的，Bitfinex 會有 5 天的冷卻期。建議在開始放貸前就先把常用的提款地址加入白名單，這樣需要提款時就不用等待。

提款處理時間通常在 30 分鐘到 12 小時之間，大額提款可能需要人工審核。

銀行電匯出金

銀行電匯提款僅限 Full Access（完整驗證）用戶。最低提款金額為 $10,000 美元，手續費為 0.1%（最低 $60 美元）。處理時間通常 3-7 個工作天。

對大多數台灣用戶來說，更實際的出金路徑是：Bitfinex 提取 USDT → 轉到台灣交易所（MAX、ACE 等）→ 換成新台幣 → 提款到銀行帳戶。這樣不需要 Full Access 驗證，門檻更低。

Bitfinex 放貸優缺點

優點	缺點
年化報酬率 5-15%，遠高於傳統銀行定存	15% 的利息手續費（隱藏訂單 18%）
自動清算機制保護放貸者本金	極端行情可能導致清算失敗（極低機率）
FRR 機制讓放貸更省心	Lending Pro 已停用，需依賴第三方機器人
支援多種幣種放貸（USD、USDT 等）	銀行電匯需要完整驗證且門檻 $10,000
平台運營超過 10 年，經過牛熊考驗	2016 年駭客事件留下的信任陰影
冷錢包存儲 99.5%，安全措施一流	Tether 相關的監管風險
推薦碼享 6% 手續費折扣	最低放貸金額 $150，小資族門檻略高

網友怎麼說？真實用戶評價

Bitfinex 在 Trustpilot 上有 800+ 則評論、平均 2.3 分。Bitfinex 放貸功能被認為是獲取被動收入的可靠方式，年化 5-25% 吸引力強，但平台歷史上的安全事件令部分用戶擔憂。

風險提示與免責聲明

Bitfinex 由 iFinex Inc 營運，與 Tether (USDT) 有關聯。放貸收益非保證，借方違約風險存在。2016 年曾發生安全事件，雖已全額償還但需注意風險分散。本文含推薦連結，透過連結註冊我們會獲得推薦獎勵，但不影響文章內容的客觀性。

常見問題 FAQ

Bitfinex 放貸安全嗎？

Bitfinex 有自動清算機制保護放貸者本金，99.5% 的資金存放在冷錢包中。但它不是零風險——極端市場閃崩可能導致清算失敗，平台本身也存在被駭、監管等風險。建議不要將所有資產都放在單一平台上。

Bitfinex 放貸利率大概是多少？

USD 放貸的年化報酬率通常在 5-15% 之間，大波動行情可飆到 30% 以上。USDT 放貸略低，通常在 3-10%。實際到手收益需扣除 15% 的平台手續費。

Bitfinex 是詐騙嗎？

不是。Bitfinex 自 2012 年營運至今超過 13 年，是全球最老牌的加密貨幣交易所之一。2016 年被駭後全額賠付用戶，2025 年獲得 SOC 2 Type 1 認證。它的母公司同時擁有全球最大穩定幣 USDT 的發行商 Tether。

如何入金到 Bitfinex？

最推薦的方式是加密貨幣轉帳：從其他交易所購買 USDT，透過 TRC20 網路轉到 Bitfinex，手續費最低只要 1 USDT，幾分鐘到帳。其他選項包括信用卡購買（3.95% 手續費）和銀行電匯（需完整驗證、最低 $10,000）。

應該用哪個自動放貸機器人？

目前主流的兩個選擇是 Fuly.ai 和 EarnUSD。Fuly.ai 設定最簡單，適合不想花太多時間研究的用戶；EarnUSD 提供更多自定義選項，適合想要精細控制策略的進階用戶。兩者都透過 API Key 運作，不需要提供提款權限。

Bitfinex 放貸最低金額是多少？

最低放貸金額為 $150 美元等值。這個門檻比起傳統金融商品來說不算高，但對於只想小額試水的人可能需要一點門檻。建議至少準備 $500 以上才能感受到明顯的利息收入。

Bitfinex 放貸需要 KYC 嗎？

不一定。如果你使用加密貨幣入金和出金，只需要 Basic 驗證（email + 手機號碼）就可以開始放貸。只有需要銀行電匯功能時才需要完成 Full 驗證（需要提供身份證件、地址證明和銀行對帳單）。

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免責聲明：本文僅為資訊分享，不構成投資建議。加密貨幣投資具有高風險，放貸雖然相對保守但仍非零風險。請根據自身財務狀況做出判斷，切勿投入超出承受能力的資金。本文包含推薦連結，透過連結註冊我們可能獲得佣金，但不影響你的使用費用。

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